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隨著綠色低碳和可持續(xù)發(fā)展成為國際共識，近年來，關注可持續(xù)發(fā)展的ESG（環(huán)境、社會、治理）投資發(fā)展迅速。 國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會原秘書長彭華崗曾引用過一組數(shù)據(jù)表明ESG投資未來的廣闊市場，“預計到2025年，ESG投資規(guī)模將達到53萬億美元，占全球在管資產(chǎn)投資總量的三分之一?！?/p> 這也意味著，未來，越來越多的投資將不僅僅關注企業(yè)的利潤與財務回報，而是對企業(yè)環(huán)境、社會和公司治理各方面表現(xiàn)進行綜合考量。對企業(yè)來說，ESG做得好，或許會成為未來企業(yè)尋求差異化的突破口，也可能是彎道超車的機會。 ESG投資已成國際 投資市場的重要策略 目前，由聯(lián)合國責任投資原則組織首次提出的ESG理念，正日漸成為投資者評估企業(yè)經(jīng)營的重要指標，甚至被視為企業(yè)的“第二張財報”。因此，以金融機構為端口持續(xù)推動經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)的綠色低碳轉型和可持續(xù)發(fā)展至關重要。 “當前，ESG投資已成為國際投資市場主流策略之一，國內外相關理論研究與實踐已進入蓬勃發(fā)展階段?！敝醒胴斀?jīng)大學綠色金融國際研究院高級學術顧問、教授施懿宸告訴記者。 據(jù)施懿宸介紹，就全球范圍內可持續(xù)投資資產(chǎn)而言，目前，各國主權基金（指由一些主權國家政府所建立并擁有，用于長期投資的金融資產(chǎn)或基金）積極入局踐行ESG投資，成為推動ESG投資的重要力量。例如，2020年，美國可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模占比最大，為48%，其次是歐洲，可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模為34%。 而全球投資機構，特別是像養(yǎng)老、退休金等公共投資領域，都非常關注“負責任投資”。截至2023年7月，全球范圍內已有5378家機構或組織簽署了聯(lián)合國負責任投資原則，其中包含728家資產(chǎn)持有或管理的機構，主動參與到ESG投資市場中。 作為投資人及金融機構了解企業(yè)信息的重要參考依據(jù)，ESG報告的質量越高，企業(yè)獲得的投資機會就更大。 “投資人和金融機構只有更全面、清晰地了解企業(yè)環(huán)境信息數(shù)據(jù)，才能更好地識別和管理氣候風險，最終會將資金真正投入到那些有助于全球低碳轉型的創(chuàng)新綠色領域?！盡SCI（明晟公司）ESG與氣候研究部亞太區(qū)主管王曉書告訴本報記者，往大氣中排放溫室氣體，現(xiàn)在正逐步內化為企業(yè)的經(jīng)營成本。因此，企業(yè)低碳轉型的進程與雄心正逐漸成為金融機構發(fā)放貸款以及全球投資者構建投資組合的重要考量指標，這意味著企業(yè)的氣候和碳管理水平會直接影響到企業(yè)的融資。 企業(yè)有明確、可量化的 轉型目標更受資本青睞 企業(yè)做好ESG相關工作，不僅有助于樹立企業(yè)形象，掙了“面子”，也能得到更多資金支持，有了“里子”。 記者了解到，ESG投資，不僅考量企業(yè)E（氣候變化、自然資源、污染以及環(huán)境治理等角度）的部分，更會考慮S（人力資本、產(chǎn)品責任、產(chǎn)品質量等角度）和G（公司內部治理、公司行為和股東利益保護等角度）部分。 目前，E的部分在全球范圍內獲得的關注度較高，主要是因為氣候變化帶來的風險已經(jīng)成為全人類共同面臨的、急需為此做出行動的問題。在我國，碳中和目標的提出無疑是推動ESG投資在我國快速發(fā)展的“催化劑”。 相關投資、金融機構是否堅持可持續(xù)發(fā)展的一個重要指標就是，是否將資金投在了堅持綠色低碳的企業(yè)，即通過ESG三個維度，考察企業(yè)中長期發(fā)展?jié)摿?，找到既?chuàng)造股東價值又創(chuàng)造社會價值、具有可持續(xù)成長能力的投資標的。 目前，越來越多的金融機構承諾實現(xiàn)投資或者信貸組合的凈零排放。同時，全球范圍內越來越多的行業(yè)組織和監(jiān)管機構要求金融機構對外披露其投資或信貸組合的碳排放水平及開展氣候風險影響的情境分析。 在這種情況下，企業(yè)管理者如何將管理ESG和氣候風險與機遇融入企業(yè)戰(zhàn)略，尤其是通過開展ESG工作促進企業(yè)低碳減排，將成為企業(yè)未來核心競爭力中的重要部分。 王曉書指出，站在投資者的角度來看，有明確的、可以量化的碳中和轉型目標并有切實行動作為支撐的企業(yè)，會更加受到國際資本市場的青睞。 “根據(jù)我們不同的策略，每家公司必須要有至少25%—50%的收入來源，是跟可持續(xù)發(fā)展或者跟環(huán)境策略有關的業(yè)務才可以納入我們的投資范疇?！盜mpax亞太區(qū)ESG及可持續(xù)投資主管李睿坦言。（據(jù)《中國環(huán)境報》） |
